돈 되는 글 27 - 봉차트 보는 법(3) - 봉차트의 보조지표 - 볼린저 밴드

봉차트 보는 법(2) - 봉차트의 보조지표 - 이평선(https://mspproject2023.tistory.com/706) 봉차트 보는 법(4) - 봉차트의 보조지표 - 매물대차트(https://mspproject2023.tistory.com/708) 봉차트 보는 법(5) - 봉차트의 보조지표 - 일목균형표(https://mspproject2023.tistory.com/709)

1. 존 A. 볼린저(John A. Bollinger, 1950~)와 볼린저 밴드

존 볼린저 (출처 : 볼린저밴드)

존 A. 볼린저(John A. Bollinger, 1950~)는 볼린저 밴드를 개발한 미국의 작가이자 재무분석가다.

존 볼린저가 옵션 거래를 하던 1980년대 초에 상대적인 기준으로 상한가와 하한가를 정의해 그 범위 내에서 주가가 움직이게 하는 그래프를 만들었는데, 그 그래프가 바로 볼린저 밴드다.

 

이 볼린저 밴드(Bollinger band)는 1980년대에 존 A. 볼린저가 제안한 고가와 저가의 상대적 위치를 정하기 위해 정형화된 방법을 사용한 금융상품 및 상품의 시간 경과에 따른 가격과 변동성을 특징짓는 통계적 그래프형 차트를 말하며, 주가가 이평선을 중심으로 일정한 범위(표준편차)안에서 움직인다는 전제로 개발되었다.

통상 주가의 90~95%이상은 볼린저밴드의 상한선과 하한선 사이에서 움직이는데, 주가나 지수의 움직임이 작을 때(보합, 횡보 국면에서는) 밴드폭이 좁아 지고 주가나 지수의 움직임이 클 때(추세가 형성되면서 강하면) 밴드의 폭이 넓어진다.

추가로 주가의 움직임이 현저히 줄어들고 밴드폭이 팽팽하게 줄어든 후 발생되는 주가의 움직임은 위의 그림처럼 급격하게 변한다!

 

또 추세가 일어나지 않는 횡보 구간에서 일반적으로 주가가 상한선(상위밴드)에 도달하면 매도시점, 하한선(하위밴드)에 도달하면 매수시점으로 인식한다. 마지막으로 상승 혹은 하락추세가 만들어졌을 때 중심선은 각각 지지와 저항선의 역할도 한다.

 

이러한 특징으로 인해 우리는 볼린저밴드를 이용한 매매 전략을 세울 수 있다.

 

만일 주가가 하한선보다 떨어졌다가 다시 그 안으로 진입하려고 한다면(주가가 상승한다면) 단기매수신호로 볼 수 있으며, 반대로 주가가 상승선보다 높아졌다가 다시 그 안으로 진입하려고 한다면(주가가 하락한다면) 단기매매신호로 볼 수 있다.

 

또 횡보추세에서 확장하는데 지수가 상한선을 이탈하려고 한다면 상승추세로 전환되니 보유하는 것이 유리하며, 상승추세에서는 중심선보다 아래로 내려갈 때 쯤 매도를 하는 것이 좋다. 마지막으로 하락추세에서는 중심선보다 위로 올라갔을 때 매수하는 것이 좋다. 이 부분은 바로 윗 문단에서 설명한 것과 같이 이용해야한다!

일반적으로 볼린저밴드 (20,2)를 많이 쓰는데 이는 단순이동평균선(SMA)의 한 종류인 20일선과 그 20일선의 ± 표준편차의 2배수의 선으로 구성된 볼린저밴드를 말한다. 지금 윗 사진에서 보이는 중심이라고 적힌 분홍색선이 20일선이며, 상한이라고 적힌 붉은색선이 20일선+표준편차x2의 그래프고, 하한이라고 적힌 하늘색선이 20일선-표준편차x2의 그래프를 나타낸 것이다.

 

현재 위 그래프를 보자. 주가는 중심선보다 아래에 있으며, 하한선에 다가가고 있다. 볼린저 밴드에 따르면 이 주가는 곧 올라갈 것이다. 이런 식으로 볼린저 밴드를 참고하면 된다.

 

볼린저 밴드의 핵심은 모든 밴드의 수축과 확장을 유의 깊게 살펴보아야하며, 중심선의 진행방향 또한 잘 보아야 한다는 것이다! 이 방식으로 투자를 해보는 것도 나름 쏠쏠할 것이다.